我国人均钢铁蓄积量、美商人均二氧化碳累计排放量与发达国家相比偏低。

尽管短期内由于安全验证等因素，表惊直接基于DeepSeek模型开发的智驾系统或较难出现，但其技术潜力不容忽视。这些技术不仅有望被各家企业借鉴，美商以加速智驾模型的训练速度并降低训练成本，美商还可能直接替代此前车企选择的VLM/VLA(视觉语言模型/视觉语言动作模型)模型。

同时，表惊在云端算力方面，DeepSeek的低成本训练模式短期内或可缓解云端算力紧缺问题，为国内厂商提供追赶的重要窗口期。同时，美商借助DeepSeek等新的AI工具，后发企业或加速追赶，第一梯队企业则因先发优势和人才优势走在创新前列。最后，表惊在智能座舱方面，DeepSeek有望催化本地化大模型加速部署，实现座舱智能化、个性化的进一步升级。

DeepSeek-R1-Zero模型无需监督微调数据即可实现自主推理能力，美商为智驾端到端训练提供了新范式参考。再次，表惊在数据层面，DeepSeek通过纯强化学习(RL)路径验证了合成数据的价值，并推动了数据闭环的驱动模型持续进化。

这一技术有望助力高阶智驾功能向10万元-20万元价格带车型下沉，美商实现更广泛的智驾平权。

基于以上分析，表惊笔者认为本轮的智驾行情将是AI赋能下汽车板块大周期的开启。物流市场规模优势进一步巩固，美商与产业链协同体系逐步构建，物流需求规模持续扩张，全年全国社会物流总额超360万亿元。

从长期变化看，表惊绿色化、数字化类型物流需求发展态势明显。中国物流信息中心主任刘宇航：美商围绕着新质生产力这个板块下的智能制造和高技术制造产品，美商光电子器件、智能机器人等等这些板块产品的产量，均在两位数以上的这种增长，那么也成为工业品物流高质量发展的重要亮点

凯洛格向美联社表示，表惊白宫正在准备会谈细节。美媒称，美商美国副总统万斯、国务卿鲁比奥和凯洛格都可能参与其中。